EBIT a EBITDA: vše, co potřebujete vědět

Aktualizováno 14. dubna 2025

Pokud byste chtěli více nahlédnout do skutečné ziskovosti vaší společnosti, pak si výraz EBIT rozhodně zaslouží vaši pozornost. Tato zkratka je často zaměňována s EBITDA, ale tyto dvě nejsou úplně stejné. Rozdíl mezi oběma podrobně probereme v tomto článku. V podstatě existuje několik způsobů, jak analyzovat a také vypočítat (potenciální) ziskovost společnosti. Pokud jste začínající podnikatel, bylo by moudré se o takových věcech trochu informovat, protože vám to usnadní rozluštění, zda má vaše budoucí společnost nějaký způsob, jak přežít mezi zbytkem vašich konkurentů.

V tomto článku budeme diskutovat konkrétně o EBIT a EBITDA, ale více informací o metodách výpočtu ziskovosti podnikání můžete vyhledat zde. Přečtěte si další informace o EBIT a EBITDA.

Co znamená EBIT a EBITDA?

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) je zisk společnosti z provozu před zaplacením úroků a daní. Počínaje výnosy odečtěte všechny provozní náklady, abyste získali EBIT.

Zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) bere EBIT a přidává zpět odpisy a amortizační náklady. Jedná se o nepeněžní náklady, které snižují účetní zisk, ale ve skutečnosti nevyžadují odliv hotovosti.

Podrobné informace o EBIT

Jak bylo vysvětleno, EBIT je zkratka pro Earnings Before Interest and Taxes. Výdělky jsou výnosy, úroky jsou úroky a daně jsou daně. Odtud získáte odpisy a amortizaci (EBITDA). Obecně platí, že EBIT měří provozní výkonnost jakékoli společnosti, protože doslova hledí na míru úspěchu, kterého jste schopni dosáhnout. To také znamená, že se neberou v úvahu určité formy finančních příjmů, do kterých nemusíte investovat žádnou energii, jako jsou úroky. To je vidět i v jeho názvu. Daně přicházejí na scénu v pozdější fázi. Pro tuto chvíli jsou důležité pouze příjmy vaší společnosti. Nejlepší je tedy porovnat EBIT s provozním provozním výsledkem. Používá se k analýze výkonu hlavních činností společnosti bez daňových nákladů a nákladů kapitálové struktury, které ovlivňují zisky.

S EBIT v podstatě analyzujete výsledky svých běžných obchodních operací a činností. To se rovná skutečnému obratu plus veškeré náklady vynaložené na uskutečnění obratu. V tomto případě můžete myslet na náklady, jako jsou vaše pořizovací náklady, náklady na personál, pronájem kancelářských prostor a všechna příslušná pojištění. Jakékoli úrokové platby nebo příjmy z úroků a daně se proto neberou v úvahu. Důvodem je skutečnost, že úroky a daně nejsou považovány za provozní výsledky, protože přímo nesouvisí s náklady, které musíte vynaložit na dosažení určitého obratu. Takže po odečtení těchto nákladů získáte určitou částku, která je vaším číslem EBIT. Níže si vysvětlíme, jak vypočítat EBIT.

Jak vypočítat EBIT a proč je to důležité?

Pokud chcete vypočítat EBIT, můžete použít následující vzorec:

EBIT = celkový příjem – vaše náklady na prodané zboží a/nebo služby – vaše provozní náklady

Jak vidíte, týká se to všech nákladů, které jsou zde považovány za provozní. Proč je tedy toto číslo pro každou firmu tak důležité? EBIT se používá k analýze výkonu hlavních činností společnosti, aniž by náklady na kapitálovou strukturu a daňové zatížení ovlivňovaly zisk. Když je vynecháte, uvidíte, jaká je vaše obchodní výkonnost. Výhoda znalosti tohoto čísla spočívá v tom, že jej můžete zařadit do svého podnikatelského plánu, což umožní investorům a dalším stranám na finančním trhu vyhodnotit vaši obchodní výkonnost. Proto,; pokud potřebujete půjčku, znalost tohoto čísla vám může ve skutečnosti pomoci ve vašich šancích na úspěch. Výsledek EBIT je proto důležitý údaj, protože poskytuje jasný obraz o výdělečné kapacitě vaší společnosti. Vypovídá tak něco o ziskovosti firmy a vyjadřuje ji v procentech. Čím vyšší je výsledek v procentech, tím je vaše společnost ziskovější.

Co je považováno za dobrou EBIT marži?

Když si počítáte marži EBIT, pravděpodobně se ptáte, co je to dobré procento. V praxi se procento často používá k tomu, aby bylo možné co nejpřesněji porovnat několik společností ze stejného odvětví. Význam; jsou porovnány marže více společností, aby se zjistilo, kdo si vede dobře a která společnost by mohla potřebovat nějakou práci navíc. Je také dobré vědět, že ani jedno odvětví není stejné. Definice dobré EBIT marže se tedy může v jednotlivých odvětvích lišit. Ve výsledku se jedná pouze o průměrné orientační hodnoty, které často tvoří základ pro ziskovost firmy platící do budoucna. Tímto způsobem můžete zvýšit marži EBIT všemi možnými způsoby. Způsoby, jak toho dosáhnout, jsou například zvýšení cen a podrobné sledování vašich nákladů. Za dobrou hodnotu je obecně považována marže EBIT mezi 10 a 15 procenty. Marže EBIT mezi 3 a 9 procenty je stále považována za solidní, zatímco společnost s marží EBIT pod 3 procenty není považována za příliš ziskovou.

Jaký je rozdíl mezi EBIT a EBITDA?

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) měří provozní zisk bez nákladů na financování a daní. EBITDA (Zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací) jde ještě dále tím, že nezahrnuje nepeněžní náklady. Klíčový rozdíl: EBITDA přidává zpět náklady na odpisy a amortizaci k EBIT.

Podrobné informace o EBITDA

EBITDA je váš zisk před odečtením úroků, daní, odpisů a odpisů. Nebo ještě podrobněji: „výsledek před úroky, zdaněním, odpisy hmotného majetku a amortizací goodwillu“. Souhrnně by se dalo říci: zisk, kterého vaše společnost dosáhla svou provozní činností. To je tedy na první pohled velmi podobné EBIT. Výpočtem EBITDA můžete získat dobrý přehled o výkonnosti vaší společnosti, protože pomocí EBITDA ukazujete skutečný provozní výkon (neboli provozní zisk). Je to výsledek vašich běžných obchodních operací a činností, to znamená: váš obrat plus náklady vynaložené na dosažení obratu. Opět je to stejné s EBIT. Tržby představují částku, kterou získáte díky prodeji produktů a služeb. Náklady jsou částka potřebná k uskutečnění prodeje těchto produktů a služeb. Myslete na osobní náklady, výrobní náklady a prodejní náklady.

Jak vypočítat EBITDA?

Metoda shora dolů: EBIT = Výnosy – COGS – Provozní náklady (Začněte výnosy a odečtěte všechny provozní náklady)

Metoda zdola nahoru: EBIT = čistý příjem + úrokové náklady + daňové náklady (začněte s čistým příjmem a přidejte zpět financování a daňové náklady)

Například: Společnost s příjmem 500,000 300,000 USD, 100,000 100,000 USD COGS a provozními náklady 60,000 15,000 USD má EBIT 25,000 XNUMX USD. To se rovná jejich čistému příjmu XNUMX XNUMX $ + XNUMX XNUMX $ úrok + XNUMX XNUMX $ daně.

Proč je to také důležité rozpětí? Protože se dozvíte o ziskovosti vaší společnosti. Samozřejmě chcete vědět, jak je na tom vaše společnost finančně, ale tato čísla zajímají i banky a investory. Chtěli by získat přehled o peněžních tocích vaší společnosti, aby zjistili, zda investice do vaší společnosti mohou být považovány za přínosné. EBITDA bere v úvahu činnosti, které vykonáváte v rámci svých každodenních obchodních aktivit, jako je výroba a prodej zboží a služeb. EBITDA usnadňuje srovnání vaší společnosti s konkurencí na trhu. EBITDA je proto také vnímána jako skutečná budoucí hodnota společnosti. A přesně na to se dívají i investoři. Pokud jste například provedli velké investice, které pomohou vaší společnosti dále růst, bude to samozřejmě na úkor vašeho zisku. Vzhledem k tomu, že takové náklady nezapočítáváte do EBITDA, stejně jako úrokové náklady z důvodu např. úvěrů, daní a odpisů dlouhodobého majetku, podáváte věrnější obraz o peněžních tocích vaší společnosti. Je to realistický vzorec, který ukazuje, jak vaše společnost funguje a jak se vyvíjí.

Co je dobrý EBITDA?

Dobrá EBITDA se liší podle odvětví, ale obecně má dvě klíčová měřítka: (1) poměr EBITDA k úrokům alespoň 2:1, což znamená 2 miliony USD EBITDA za 1 milion USD v úrokových nákladech, což ukazuje na silné krytí dluhu; a (2) EBITDA marže (EBITDA dělená výnosy) vyšší než 15 % v mnoha odvětvích. Technologické společnosti často překračují 20% marže, zatímco maloobchod může považovat 10% za výhodnou. Spíše než absolutní hodnoty poskytuje nejsmysluplnější hodnocení srovnání EBITDA společnosti s obdobnými odvětvími a její historickou výkonností.

Několik dalších tipů, které vám pomohou na cestě

Nashromáždili jsme pro vás několik dalších tipů a triků, které se týkají EBIT(DA) a peněžního toku vaší společnosti.

1. Nedívejte se na EBITDA jako na oficiální měřící nástroj, protože neposkytuje žádné záruky, že například dostanete úvěr.
2. Váš majetek bude časem vždy ztrácet hodnotu. Někdy společnost investuje hodně peněz do nákupu aktiv, aby rychle rostla. Mějte na paměti, že to znamená, že budete muset později enormně odepisovat, jinak byste mohli být konfrontováni s velmi vysokými úrokovými náklady kvůli půjčkám. Proto je dobré podívat se i na další faktory a prvky.
3. Nepleťte si EBITDA s EBIT. Tyto dvě metody se často používají zaměnitelně, ale liší se. EBIT měří provozní výkonnost společnosti a ukazuje výsledek běžných obchodních operací. Neberete v potaz finanční příjmy (úroky) ani daně. EBITDA také nezahrnuje amortizaci a odpisy (také známé jako nepeněžní).
4. Podstatným ukazatelem zůstává váš cash flow, který je skutečně krví vaší společnosti. Možná chcete každodenní přehled o tomto peněžním toku. Jako podnikatel k tomu můžete podniknout nejrůznější chytré kroky. Vezměme si například řízení peněžních toků. To poskytuje jasný a stabilní pohled na schopnost společnosti mít dostatečnou likviditu, a to jak v krátkodobém, tak v dlouhodobém horizontu. Řízení peněžních toků je důležité pro budoucí strategická rozhodnutí. Přehled peněžních toků vám v reálném čase ukáže, jaké máte dostupné zdroje. Díky tomu víte, co si můžete nebo nemůžete dovolit. Při dobrém přehledu o peněžních tocích je samozřejmě potřeba toho hodně zvážit. Můžete se podívat na různé nástroje, které mohou vaší společnosti v tomto pomoci, nebo se obrátit na člena našeho týmu, který vám s tímto tématem poradí. Pro zdravou společnost je důležité, abyste měli přehled o svém cash flow.
5. Mapujte své transakce. To zahrnuje váš očekávaný příjem a všechny výdaje pro vaše podnikání. Bez ohledu na to, jak velká nebo malá je vaše společnost aktuálně, tato strategie vám může pomoci růst vaší společnosti a udržet ji zdravou. Poskytne vám přehled o penězích, které přicházejí a odcházejí, což je velmi důležité, pokud chcete, aby vaše podnikání bylo silné a stabilní. S takovým nástrojem si můžete udržet dobrý přehled o své likviditě a činit bezpečnější rozhodnutí.

Intercompany Solutions vám může poskytnout náhled na EBIT a EBITDA

Díky znalosti a kontrole svého cash flow se můžete skutečně hodně dozvědět o své vlastní společnosti. Jakmile budete vědět, jak vypočítat svůj EBIT(DA), měli byste být také schopni provést jakékoli úpravy, kdykoli je to nutné. Zvýšení vašeho EBIT znamená analyzovat, kde jste polevili a co můžete použít ke zlepšení ziskovosti. Základní metrikou pro každodenní podnikání je váš peněžní tok – míza vašeho podnikání. Každodenní přehled o tomto peněžním toku je spolehlivý způsob, jak být vždy aktuální. Jako podnikatel k tomu můžete podniknout nejrůznější chytré kroky: vzpomeňte si například na řízení peněžních toků. To poskytuje pohled na schopnost společnosti mít dostatečnou likviditu v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Řízení cash flow vám poskytuje nástroj pro budoucí strategická rozhodnutí.

Intercompany Solutions je tu, aby vám s tím pomohl. Když propojíte své bankovní účty a účetní systémy s konkrétními nástroji, budete vždy používat data v reálném čase. Tímto způsobem můžete vždy sledovat cash flow vaší společnosti a snadno zjistit, jak zisková může být vaše společnost při přijímání různých strategických rozhodnutí. Pokud byste chtěli více informací o EBIT a EBITDA, neváhejte nás kdykoli kontaktovat pro užitečné rady nebo jasnou cenovou nabídku na některou ze služeb, které nabízíme. Kromě finančního a právního poradenství vám můžeme také pomoci během celého procesu registrace společnosti v Nizozemsku. Můžeme se postarat o různé praktické úkoly a také vám poradit ohledně důležitých obchodních rozhodnutí.