EBIT a EBITDA: vše, co potřebujete vědět

Aktualizováno 19. února 2024

Pokud byste chtěli více nahlédnout do skutečné ziskovosti vaší společnosti, pak si výraz EBIT rozhodně zaslouží vaši pozornost. Tato zkratka je často zaměňována s EBITDA, ale tyto dvě nejsou úplně stejné. Rozdíl mezi oběma podrobně probereme v tomto článku. V podstatě existuje několik způsobů, jak analyzovat a také vypočítat (potenciální) ziskovost společnosti. Pokud jste začínající podnikatel, bylo by moudré se o takových věcech trochu informovat, protože vám to usnadní rozluštění, zda má vaše budoucí společnost nějaký způsob, jak přežít mezi zbytkem vašich konkurentů. V tomto článku budeme diskutovat konkrétně o EBIT a EBITDA, ale více informací o metodách výpočtu ziskovosti podnikání můžete vyhledat zde. Přečtěte si další informace o EBIT a EBITDA.

Co znamená EBIT a EBITDA?

EBIT a EBITDA jsou obě zkratky. EBIT je zkratka pro Earnings Before Interest and Taxes, zatímco EBITDA je zkratka pro Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation and Amortization. Tyto metody se někdy používají zaměnitelně, přesto se od sebe liší. Tyto metody v podstatě popisují, kolik peněz vyděláte, než odečtete vše, co musíte odečíst. Takže v podstatě; váš čistý příjem jako podnikatele. Nejprve se podíváme na EBIT a vysvětlíme jeho fungování, abyste pochopili, jak tyto metody aplikovat.

Podrobné informace o EBIT

Jak bylo vysvětleno, EBIT je zkratka pro Earnings Before Interest and Taxes. Výdělky jsou výnosy, úroky jsou úroky a daně jsou daně. Odtud získáte odpisy a amortizaci (EBITDA). Obecně platí, že EBIT měří provozní výkonnost jakékoli společnosti, protože doslova hledí na míru úspěchu, kterého jste schopni dosáhnout. To také znamená, že se neberou v úvahu určité formy finančních příjmů, do kterých nemusíte investovat žádnou energii, jako jsou úroky. To je vidět i v jeho názvu. Daně přicházejí na scénu v pozdější fázi. Pro tuto chvíli jsou důležité pouze příjmy vaší společnosti. Nejlepší je tedy porovnat EBIT s provozním provozním výsledkem. Používá se k analýze výkonu hlavních činností společnosti bez daňových nákladů a nákladů kapitálové struktury, které ovlivňují zisky.

S EBIT v podstatě analyzujete výsledky svých běžných obchodních operací a činností. To se rovná skutečnému obratu plus veškeré náklady vynaložené na uskutečnění obratu. V tomto případě můžete myslet na náklady, jako jsou vaše pořizovací náklady, náklady na personál, pronájem kancelářských prostor a všechna příslušná pojištění. Jakékoli úrokové platby nebo příjmy z úroků a daně se proto neberou v úvahu. Důvodem je skutečnost, že úroky a daně nejsou považovány za provozní výsledky, protože přímo nesouvisí s náklady, které musíte vynaložit na dosažení určitého obratu. Takže po odečtení těchto nákladů získáte určitou částku, která je vaším číslem EBIT. Níže si vysvětlíme, jak vypočítat EBIT.

Jak vypočítat EBIT a proč je to důležité?

Pokud chcete vypočítat EBIT, můžete použít následující vzorec:

EBIT = celkový příjem – vaše náklady na prodané zboží a/nebo služby – vaše provozní náklady

Jak vidíte, týká se to všech nákladů, které jsou zde považovány za provozní. Proč je tedy toto číslo pro každou firmu tak důležité? EBIT se používá k analýze výkonu hlavních činností společnosti, aniž by náklady na kapitálovou strukturu a daňové zatížení ovlivňovaly zisk. Když je vynecháte, uvidíte, jaká je vaše obchodní výkonnost. Výhoda znalosti tohoto čísla spočívá v tom, že jej můžete zařadit do svého podnikatelského plánu, což umožní investorům a dalším stranám na finančním trhu vyhodnotit vaši obchodní výkonnost. Proto,; pokud potřebujete půjčku, znalost tohoto čísla vám může ve skutečnosti pomoci ve vašich šancích na úspěch. Výsledek EBIT je proto důležitý údaj, protože poskytuje jasný obraz o výdělečné kapacitě vaší společnosti. Vypovídá tak něco o ziskovosti firmy a vyjadřuje ji v procentech. Čím vyšší je výsledek v procentech, tím je vaše společnost ziskovější.

Co je považováno za dobrou EBIT marži?

Když si počítáte marži EBIT, pravděpodobně se ptáte, co je to dobré procento. V praxi se procento často používá k tomu, aby bylo možné co nejpřesněji porovnat několik společností ze stejného odvětví. Význam; jsou porovnány marže více společností, aby se zjistilo, kdo si vede dobře a která společnost by mohla potřebovat nějakou práci navíc. Je také dobré vědět, že ani jedno odvětví není stejné. Definice dobré EBIT marže se tedy může v jednotlivých odvětvích lišit. Ve výsledku se jedná pouze o průměrné orientační hodnoty, které často tvoří základ pro ziskovost firmy platící do budoucna. Tímto způsobem můžete zvýšit marži EBIT všemi možnými způsoby. Způsoby, jak toho dosáhnout, jsou například zvýšení cen a podrobné sledování vašich nákladů. Za dobrou hodnotu je obecně považována marže EBIT mezi 10 a 15 procenty. Marže EBIT mezi 3 a 9 procenty je stále považována za solidní, zatímco společnost s marží EBIT pod 3 procenty není považována za příliš ziskovou.

Rozdíl mezi EBIT a EBITDA

Zisk před úroky a zdaněním (EBIT) a zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) jsou velmi podobné metody pro výpočet ziskovosti podniku. Hlavní podobností je skutečnost, že oba vzorce začínají vaším čistým příjmem a později přidávají úroky a daně. Kromě EBIT se s EBITDA přidávají i odpisy a amortizace. Metoda EBITDA je často preferována při porovnávání společností s velkým počtem stálých aktiv. Amortizace znamená odpisy prostřednictvím použití dlouhodobého majetku, jako je zařízení nebo stroje, které potřebujete pro své podnikání. Pokud používáte stroj dostatečně dlouho, stárne a v určitém okamžiku přestane správně fungovat a ztratí (část) svou původní hodnotu. Odpisy jsou odpisy za určitých okolností. Pokud například přijde na trh lepší stroj, než jaký používáte nyní. Díky tomu bude stroj, který vlastníte, okamžitě méně cenný. Společnosti s vysokým dlouhodobým majetkem budou mít vyšší odpisy, a tedy obecně nižší procento EBIT než společnosti s menším počtem stálých aktiv. Je tomu tak proto, že fixní aktiva jsou také brána v úvahu s EBIT, na rozdíl od výpočtu EBITDA.

Podrobné informace o EBITDA

EBITDA je váš zisk před odečtením úroků, daní, odpisů a odpisů. Nebo ještě podrobněji: „výsledek před úroky, zdaněním, odpisy hmotného majetku a amortizací goodwillu“. Souhrnně by se dalo říci: zisk, kterého vaše společnost dosáhla svou provozní činností. To je tedy na první pohled velmi podobné EBIT. Výpočtem EBITDA můžete získat dobrý přehled o výkonnosti vaší společnosti, protože pomocí EBITDA ukazujete skutečný provozní výkon (neboli provozní zisk). Je to výsledek vašich běžných obchodních operací a činností, to znamená: váš obrat plus náklady vynaložené na dosažení obratu. Opět je to stejné s EBIT. Tržby představují částku, kterou získáte díky prodeji produktů a služeb. Náklady jsou částka potřebná k uskutečnění prodeje těchto produktů a služeb. Myslete na osobní náklady, výrobní náklady a prodejní náklady.

Jak vypočítat EBITDA a proč je to důležité?

EBITDA je měřítkem peněžního toku vaší společnosti, abyste splnili své úrokové závazky a mohli investovat. Vzorec pro výpočet EBITDA:

EBITDA = zisk + úrok + daň + odpisy + amortizace

Jiný vzorec: EBITDA = Provozní zisk + Odpisy + Amortizace

Proč je to také důležité rozpětí? Protože se dozvíte o ziskovosti vaší společnosti. Samozřejmě chcete vědět, jak je na tom vaše společnost finančně, ale tato čísla zajímají i banky a investory. Chtěli by získat přehled o peněžních tocích vaší společnosti, aby zjistili, zda investice do vaší společnosti mohou být považovány za přínosné. EBITDA bere v úvahu činnosti, které vykonáváte v rámci svých každodenních obchodních aktivit, jako je výroba a prodej zboží a služeb. EBITDA usnadňuje srovnání vaší společnosti s konkurencí na trhu. EBITDA je proto také vnímána jako skutečná budoucí hodnota společnosti. A přesně na to se dívají i investoři. Pokud jste například provedli velké investice, které pomohou vaší společnosti dále růst, bude to samozřejmě na úkor vašeho zisku. Vzhledem k tomu, že takové náklady nezapočítáváte do EBITDA, stejně jako úrokové náklady z důvodu např. úvěrů, daní a odpisů dlouhodobého majetku, podáváte věrnější obraz o peněžních tocích vaší společnosti. Je to realistický vzorec, který ukazuje, jak vaše společnost funguje a jak se vyvíjí.

Co je považováno za dobrou EBITDA marži?

Dobrá marže EBITDA většinou závisí na odvětví. Průměrná marže EBITDA za první čtvrtletí roku 2021 činila 15.68 %. Dobrá marže EBITDA je tedy do jisté míry stejná jako dobrá marže EBIT. Chcete-li zjistit, zda je vaše marže EBITDA dobrá, měli byste zvážit také výpočet ziskovosti vašich konkurentů a porovnat čísla. Většinu informací potřebných k tomu, aby to bylo možné, lze nalézt ve zveřejněných finančních údajích na webových stránkách Nizozemské obchodní komory.

Několik dalších tipů, které vám pomohou na cestě

Nashromáždili jsme pro vás několik dalších tipů a triků, které se týkají EBIT(DA) a peněžního toku vaší společnosti.

1. Nedívejte se na EBITDA jako na oficiální měřící nástroj, protože neposkytuje žádné záruky, že například dostanete úvěr.
2. Váš majetek bude časem vždy ztrácet hodnotu. Někdy společnost investuje hodně peněz do nákupu aktiv, aby rychle rostla. Mějte na paměti, že to znamená, že budete muset později enormně odepisovat, jinak byste mohli být konfrontováni s velmi vysokými úrokovými náklady kvůli půjčkám. Proto je dobré podívat se i na další faktory a prvky.
3. Nepleťte si EBITDA s EBIT. Tyto dvě metody se často používají zaměnitelně, ale liší se. EBIT měří provozní výkonnost společnosti a ukazuje výsledek běžných obchodních operací. Neberete v potaz finanční příjmy (úroky) ani daně. EBITDA také nezahrnuje amortizaci a odpisy (také známé jako nepeněžní).
4. Podstatným ukazatelem zůstává váš cash flow, který je skutečně krví vaší společnosti. Možná chcete každodenní přehled o tomto peněžním toku. Jako podnikatel k tomu můžete podniknout nejrůznější chytré kroky. Vezměme si například řízení peněžních toků. To poskytuje jasný a stabilní pohled na schopnost společnosti mít dostatečnou likviditu, a to jak v krátkodobém, tak v dlouhodobém horizontu. Řízení peněžních toků je důležité pro budoucí strategická rozhodnutí. Přehled peněžních toků vám v reálném čase ukáže, jaké máte dostupné zdroje. Díky tomu víte, co si můžete nebo nemůžete dovolit. Při dobrém přehledu o peněžních tocích je samozřejmě potřeba toho hodně zvážit. Můžete se podívat na různé nástroje, které mohou vaší společnosti v tomto pomoci, nebo se obrátit na člena našeho týmu, který vám s tímto tématem poradí. Pro zdravou společnost je důležité, abyste měli přehled o svém cash flow.
5. Mapujte své transakce. To zahrnuje váš očekávaný příjem a všechny výdaje pro vaše podnikání. Bez ohledu na to, jak velká nebo malá je vaše společnost aktuálně, tato strategie vám může pomoci růst vaší společnosti a udržet ji zdravou. Poskytne vám přehled o penězích, které přicházejí a odcházejí, což je velmi důležité, pokud chcete, aby vaše podnikání bylo silné a stabilní. S takovým nástrojem si můžete udržet dobrý přehled o své likviditě a činit bezpečnější rozhodnutí.

Intercompany Solutions vám může poskytnout náhled na EBIT a EBITDA

Díky znalosti a kontrole svého cash flow se můžete skutečně hodně dozvědět o své vlastní společnosti. Jakmile budete vědět, jak vypočítat svůj EBIT(DA), měli byste být také schopni provést jakékoli úpravy, kdykoli je to nutné. Zvýšení vašeho EBIT znamená analyzovat, kde jste polevili a co můžete použít ke zlepšení ziskovosti. Základní metrikou pro každodenní podnikání je váš peněžní tok – míza vašeho podnikání. Každodenní přehled o tomto peněžním toku je spolehlivý způsob, jak být vždy aktuální. Jako podnikatel k tomu můžete podniknout nejrůznější chytré kroky: vzpomeňte si například na řízení peněžních toků. To poskytuje pohled na schopnost společnosti mít dostatečnou likviditu v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Řízení cash flow vám poskytuje nástroj pro budoucí strategická rozhodnutí.

Intercompany Solutions je tu, aby vám s tím pomohl. Když propojíte své bankovní účty a účetní systémy s konkrétními nástroji, budete vždy používat data v reálném čase. Tímto způsobem můžete vždy sledovat cash flow vaší společnosti a snadno zjistit, jak zisková může být vaše společnost při přijímání různých strategických rozhodnutí. Pokud byste chtěli více informací o EBIT a EBITDA, neváhejte nás kdykoli kontaktovat pro užitečné rady nebo jasnou cenovou nabídku na některou ze služeb, které nabízíme. Kromě finančního a právního poradenství vám můžeme také pomoci během celého procesu registrace společnosti v Nizozemsku. Můžeme se postarat o různé praktické úkoly a také vám poradit ohledně důležitých obchodních rozhodnutí.